国内一级货代：一级货代会直接向船公司/航空公司购买舱位，客户主要以同行为主，即 一级货代购买舱位后加上一定利润转售至二级货代。如果一级货代能够拓展到货量充足 且稳定的直接客户，会专门成立“直客”销售部门开发这部分市场。 国内有很多一级货代是国外头部物流企业在中国的分支机构，随着

中国船东船队与国际 航空物流运输能力提升，国内一级货代在国际中的地位也逐步提升。

国内二级货代：直接对接工厂或外贸公司，帮助客户寻找合适的运输方式。二级货代 熟悉市场上大部分船公司和航空公司的优势航线、优势价格、航行时间、目的港的装卸 能力以及一级代理的优势航线，进行资源整合与匹配。 很多一级货代是从二级货代起家，通过积累了大量稳定客户后拥有充足的货源

，直接去 与船公司/航空公司订舱。 进一步梳理货代业务的主要流程：货代业务员开发客户承揽货物，生产完成后由司机从工厂运输至港口仓； 订舱：向实际承运人订取运输舱位，取得配舱回单； 车队安排：收到报关资料的同时要保证货物及时进仓，进仓核对数据后才能报关； 报关：查验、核准报关资料

，核对发票箱单上的数字与报关单是否一致； 核对提单：提货单涉及物权关系的转移，因此需要货代公司与客户反复核对沟通。（报告来源：未来智库）

2）窗口期：上下游共同推动，需要中国头部货代崛起 a）上游：品牌出海势力增强，需要具备综合实力的跨境综合物流商 中国外贸企业数量众多，2021 年我国有进出口实绩的外贸企业数量达 56.7 万家，同比增 加 3.6 万家。 头部品牌出海势力增强：2021 年，我国对欧盟、非洲出口增速均超过 20%，对拉

丁美洲 出口增速超过 40%。其中，笔记本电脑、平板电脑、家用电器等宅经济相关产品和医药 材及药品等出口继续保持较大增幅。 中国跨境电商在海外快速发展：跨境电商物流已成为国际跨境物流中不可或缺的重要板 块。目前，中国出现多家已具有一定规模的电商独立站，并在国际市场有一定竞争力。 

如前文所述的 SheIn 是其中典型代表。

b）下游：国内干线运力资源份额提升，国内跨境物流拥有更多运输资源 海运资源方面：根据交通运输部数据，截止 2021 年，我国控制的海运船队的运力规模 3.5 亿载重吨，居二位。我国拥有注册船员 180 余万人，年均外派的船员近 14 万 人次，都位居列，全球港口货物吞吐量、集装箱吞吐

量前 10 名的港口当中，中国 分别占了 8 席和 7 席。 中远海控市占率全球第四：根据 Alphaliner 统计，名地中海航运市场份额 17.3%，第 二名马士基份额16.7%，第三名达飞轮船份额12.9%，中远海控作为第四名市占率11.4%， 赫伯罗特作为第五名市占率仅为 6.9%。此外，公司在远东-北美、远东-欧洲

、远东区域 内、中东/南亚次大陆、澳新航线的运力份额均处于行业前四的地位。

空运资源方面：从国际航线民邮运输量看，2001-2020 年 20 年间我国国际航空货运量 CAGR 达到 10%。2020 年国际航线货邮运输量为 223 万吨，占比 33%。