2. 亚马逊——全球电商平台领头羊

亚马逊是全球电商平台领头羊，近年来中国卖家的占比持续提升。2020 年，亚马逊的头部卖家中中国卖家占比达 42%， 相较于 2017 年的 16%有显著提升。

但疫情以来，亚马逊的发展遭遇逆风。2021 年 4 月起，因亚马逊大面积封号造成市场大幅度萎缩，卖家心态崩盘； 中 国卖家在亚马逊的市场份额一直在下降，目前仅有 38%的头部卖家位于中国，相当于亚马逊四个核心市场（美国、英 国、德国和日本）的平均值。三季度封号的蝴蝶效应显现，加之运力端及供应端多重困难，使平台卖家不断 “内卷”，市场信心也需要时间去重拾。

从各角度分析：

1）卖家端：恐备货，恐发货。美国通货膨胀、消费降级以及物流成本大涨等原因造成了跨境卖家们当下的“悲观”。 在整个跨境链条上，从生产到销售的长周期里，各个环节都有潜在的风险。货到美国后，还将面临美国卖家竞争加剧、 汇率波动、贸易摩擦等不确定因素。如今，市场增速不及卖家同行数量的增速。从去年到今年，亚马逊卖家数量增长了 60%-70%，新卖家井喷式涌入，但整个行业正常的流量增长，每年也就稳定在 10%-15%之间。与此同时，去年疫 情使得“宅经济”相关行业大热，一时间供大于求，同行竞争加剧，甚至出现“断崖式降价”的恶略竞争现象。在整个市 场同比萎缩的情况之下，跨境卖家将大量采取“战略收缩”的策略，待市场周期性回调后再进行下一步动作。而现在， 大卖家们无一不在裁员，做人员结构的优化调整。

2）运力端：运价暴涨不见回调，低货值产品或将遭遇毁灭性打击。当下美国市场情况并不乐观，整个市场趋势下行 （其中包括家具、医疗器械、健身器材等）且不见回升。大件货品货值运费已经基本持平；如家具品类产品体积大、 货值低，加上海运费、税、尾程配送费、头程拖车费以及发往美国可能要额外支付的拥堵费等其运费早已远超出产品 本身的货值。第三方仓储承载能力有限，10 月之后大批货物涌进仓库，卖家需承担无法进仓的费用风险；上半年货 柜主要是跨境电商使用，下半年传统外贸进入，柜价也将有一定幅度增长。而对于低货值利润低的类目来说，这将是 毁灭性打击。

同样的运力的供不应求也带来了船公司运价的上涨，并且存在灰色产业链中间商赚差价的情况，导致 终到跨境卖家手中的运价早已相比平常翻倍。集装箱区域的不平衡现象也已非常严重。美东船小，运输成本高，即便运费比美西贵几千，依然不赚钱，所以船公司不断缩减美东的运力，转移到美西。终导致美东的仓库爆冷，美西则 大量仓库爆仓。9 月份之后，美西港口拥堵的船，已经逐渐达到高峰，随之而来的感恩节、黑五、网一、圣诞节等旺 季销售节点，又将对物流带来一波巨大的压力。如今，洛杉矶的拥堵等待时间一般是 7-8 天。运价维持高位将是新常态，物流系统的问题还会导致退款率大幅上升，尤其在大促节点，这不仅会造成不小的亏损，还将面对买家的差评。