以下为现场对话实录，由投中网进行整理：

朱一凡：大家先简单自我介绍一下，我是来自于上海联创的朱一凡。上海联创是成立于1998年的老牌私募股权机构，目前主要布局高端装备制造和互联网新消费，硬科技和国产替代也是我们重点关注的领域。

迟景朝：大家好，我是天鹰资本的创始合伙人迟景朝，天鹰资本从2016年开始就一直以工业智能和低碳的理念，深度垂直在智能制造的领域。我们主要是在工业互联网、芯片半导体、大安全、碳中和深耕。

史巍：大家好，九鼎投资成立于2007年，是一家在A股上市的投资机构。我们截至目前管理资金规模约360亿人民币，管理人民币和美元双币基金。关注的投资方向主要是消费服务、先进制造和医疗健康三个大方向。

孙琦：大家好，我是道彤投资的合伙人孙琦，道彤投资成立于2015年，是专注于医疗健康中早期投资的机构。主要投资领域是医疗器械，同时兼顾生物医药和医疗服务。

汤琪：大家好，我来自于深圳担保集团的汤琪，我们主要专注于服务中小企业。旗下中小担创投也是投贷并举，通过投融资联动服务深圳的中小企业。汪洋：大家好，我是松禾资本合伙人汪洋。松禾资本有25年的创投历史。主要投资方向是数字科技、医疗健康和新材料。

王玮：大家好，我是德弘资本合伙人王玮。德弘资本是一个专注于并购策略的双币种基金。从早期90年代初开始做并购的策略，关注的行业包括了医疗、消费和工业等。因为我们PE的属性，相对来说每一笔投资都比较重，期限也会长一些，关注企业自身的发展空间，通过与企业一起协同管理创造价值，获得收益。

张权勋：大家下午好！我是远致富海的张权勋。我们是并购基金，大部分是做Pre—IPO和收购兼并这块。我们大股东深圳资本集团也是以增量投资为主，就是做大量的并购和整合。我们的宗旨就是寻找细分市场的，然后发现有价值的标的，通过不断的投后赋能将它培育成行业。所以国产替代这块也是很重要的市场，谢谢大家！

朱一凡：感谢各位的介绍，我们将围绕着硬科技和国产替代展开。硬科技是依托科学发现、技术创新，有比较高的技术门槛和明确应用场景，并且引领时代技术发展方向的核心技术。它的内核和外延非常广阔。所以硬科技是本轮国产替代投资热潮的核心。

近几年，随着国潮的兴起，很多机构将新消费、新国潮也纳入到国产替代投资的策略中。个问题给到德弘的王总以及九鼎的史总两位。能否分别从PE和并购基金的角度分享一下，不同赛道，不同领域国产替代的机会，以及他们的差异和机会点在哪里。